Marimaca Copper Corp. eligió a una entidad preferente para obtener hasta US$ 400 millones en deuda destinada a desarrollar una mina de cobre en la Región de Antofagasta, en momentos en que la escasez de cobre aumenta el interés por financiar nuevos proyectos pese a la incertidumbre económica.
La compañía evaluó acuerdos futuros de suministro y propuestas de bancos comerciales antes de elegir a un prestamista especializado en minería para un crédito de entre US$375 millones y US$400 millones, dijo el miércoles en una entrevista su director ejecutivo, Hayden Locke, sin identificar a la firma. Marimaca, que cotiza en Toronto y Sídney, espera cerrar el financiamiento antes de fin de año.
El repunte del cobre está ayudando a los desarrolladores a conseguir financiamiento pese a un entorno más difícil en los mercados de capitales. La inflación, las tasas de interés más altas y las tensiones geopolíticas normalmente dificultarían el acceso a fondos, dijo Locke. Pero la creciente demanda por la electrificación coincide con una oferta limitada y pocos proyectos listos para iniciar su construcción.
“Hay financiamiento disponible para proyectos de cobre”, dijo Locke, exbanquero de JPMorgan Chase & Co. Agregó que las condiciones ofrecidas por el prestamista son “muy competitivas” y están en el extremo inferior o incluso por debajo de lo que esperaba Marimaca.
La compañía calcula que necesitará unos US$750 millones para financiar el proyecto, una mina a rajo abierto en la Región de Antofagasta diseñada para producir unas 50.000 toneladas métricas de cobre refinado al año. La operación podría ampliarse considerablemente con el desarrollo del cercano yacimiento Pampa Medina.
Plan de inicio de obras
Marimaca ya inició las obras de infraestructura y prevé comenzar la construcción a gran escala en el segundo semestre del próximo año, con la primera producción prevista para 2029. La compañía considera que el desembolso del préstamo —probablemente en torno al tercer trimestre del próximo año— marcará en la práctica su decisión final de inversión.
La compañía pretende construir la mina por cuenta propia para pasar de la exploración a la producción de cobre, mientras avanza con el desarrollo de Pampa Medina. Aun así, Locke dijo que Marimaca está abierta a considerar una oferta de adquisición.
“Si alguien llega y dice: ‘Aquí tienen una oferta extraordinaria’, sin duda la consideraremos”, dijo. “Pero nuestra intención por ahora es mantener juntos los dos proyectos y dar el siguiente paso, que es producir cobre”
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