Contentos están en Enjoy por la emisión del bono que les permitirá contar con recursos frescos para la compra de la parte restante de la operación que tiene en Uruguay mediante el casino Conrad.
Pero si bien la emisión era a cinco años, la intención era hacerla a siete. La opción de más corto plazo se debe que permite que al tercer año el bono sea prepagable, situación por la que apostarían en la operadora de casinos de juegos asociadas a la familia Martínez.
Uno de los hechos que llamó la atención al mercado fue la alta tasa de 10,5% que significó la emisión. Cercanos al proceso indican que de todas formas es menor a los compromisos que la empresa está pagando con Ceasars y fondos de inversión, algo que los inversionistas tenían conocimiento y que usaron para presionar la tasa final. Es por este motivo que el bono fue finalmente de US$ 300 millones y no US$ 330 millones como podría haber sido.
Otras de las peticiones hechas por los inversionistas, fue sobre las prenda de la operación en el Conrad de Uruguay, solicitando que se mantenga durante toda la vida del bono.
Cabe recordar que Credit Suisse y Morgan Stanley actuaron como los bancos coordinadores internacionales, a los que se sumaron BTG Pactual y BBVA como los emisores conjuntos.
De forma preliminar, la clasificadora S&P le asignó una clasificación B- al bono de Enjoy, señalando que ésta refleja la sólida posición de mercado de la empresa en Chile y Uruguay. Agregó que, “está restringida por el alto apalancamiento de la compañía, con una relación deuda a EBITDA cercana a 5.0x y fondos de operaciones a deuda ligeramente por debajo del 12% en los próximos dos años”.
VER MÁS
MARKET DATA
<%userdata?.email%>
Editar perfil
Credencial
Salir
(Twitter)
Instagram
Facebook
LinkedIn
YouTube
TikTok
Alto contraste
ENJOY
