En el marco de la presentación de resultados al segundo trimestre, el presidente y CEO de Prudential Financial, Andrew Sullivan, anunció un amplio plan de salida de mercados emergentes.
Durante una conferencia con analistas, el ejecutivo informó que Prudential reducirá aproximadamente a la mitad su presencia internacional en los negocios de seguros y pensiones, con el objetivo de concentrar capital en mercados desarrollados como Estados Unidos, Japón y determinados países europeos.
En Chile, su inversión más relevante es AFP Habitat, cuyo control comparte con Inversiones La Construcción (ILC), brazo financiero de la Cámara Chilena de la Construcción (CChC), mediante la sociedad Administradora de Inversiones Previsionales SpA.
Prudential e ILC también controlan Administradora Americana de Inversiones (Aaisa), holding que reúne operaciones previsionales, de seguros y gestión de activos en Chile, Perú y Colombia. Entre ellas se encuentran AFP Habitat Perú, Colfondos, Prudential AGF, Prudential SAF, Andina Vida y Andina Servicios.
Consultado por DF, Prudential Financial respondió que “en este momento, AIP -la sociedad conjunta de Prudential con operaciones en Chile, Colombia y Perú- y sus filiales Habitat y Americana (Aaisa) no están contempladas dentro de las alternativas estratégicas que se encuentran en evaluación”.
“Como plataforma previsional líder en América Latina y negocio de bajo consumo de capital, AIP está alineada con el enfoque estratégico futuro de Prudential en pensiones, gestión de activos y determinados negocios de protección.La sociedad conjunta ha mostrado un sólido desempeño bajo distintas condiciones de mercado y continúa bien posicionada para ayudar a millones de clientes de la región a alcanzar seguridad financiera”, agregó.
“Actualmente, nuestros negocios previsionales y de seguros operan en más de una docena de países. Planeamos reducir esa presencia aproximadamente a la mitad”, dijo el CEO de Prudential.
Salida de emergentes
Respecto del plan de desinversiones, Sullivan indicó en la conferencia con analistas que esperan reducir a la mitad su presencia en pensiones y seguros.
“Actualmente, nuestros negocios previsionales y de seguros operan en más de una docena de países. Planeamos reducir esa presencia aproximadamente a la mitad y concentrar la generación de pasivos en EEUU, Japón y determinados países europeos: grandes mercados con un crecimiento atractivo en retiro y protección. Esto significa salir de los mercados emergentes, administrando esas salidas para maximizar su valor”, dijo.
El ejecutivo definió como sus mercados prioritarios únicamente a EEUU, Japón y determinados países europeos. Sin embargo, en el anexo de la presentación se precisó que estos últimos incluyen al Reino Unido y Países Bajos.
Consultado por un analista, el CEO estimó que Prudential se desprenderá de negocios en seis o siete mercados emergentes. De acuerdo con información de su sitio web, además de EEUU, Japón y Europa, la firma cuenta con presencia en Chile, Brasil, México, India, China, Ghana y Sudáfrica.
También tuvo con negocios en Indonesia y Kenia, operaciones de las que ya se desprendió y que, según Sullivan, son parte de este plan de desinversiones.
“Cuando analizamos nuestras salidas de mercados emergentes -y tienes razón, no haré el cálculo rápido-, se trata de aproximadamente seis o siete. Nuestra prioridad es maximizar el valor al desprendernos de estos activos”, puntualizó.
El ejecutivo especificó que en la mayoría de los casos, las salidas se materializarán mediante ventas y no a través del cierre de los negocios y sostuvo que Prudential necesitará tiempo para encontrar a los “compradores adecuados”, aunque evitó identificar los mercados involucrados.
Además, situó en unos cinco años el horizonte para ejecutar la estrategia.
Liberar capital
Según Sullivan, la venta de los negocios en mercados emergentes permitirá liberar más de US$ 3 mil millones.
“Reasignaremos el capital que respalda estos negocios -que esperamos sea bastante superior a US$ 3 mil millones- hacia esas geografías y hacia nuestro negocio de gestión de activos, que esperamos se convierta en un impulsor más importante y estratégico del valor de la compañía”, dijo.
En tanto, la directora financiera de Prudential, Yanela Frías, explicó que los negocios en mercados emergentes hoy no representan una fuente significativa de flujo de caja para el grupo, debido a que se encuentran en expansión y han estado consumiendo capital.
En la presentación que acompañó la conferencia con analistas, Prudential indicó que la estrategia busca “fortalecer nuestro perfil financiero y consolidar la clasificación crediticia AA que mantenemos actualmente; reposicionar a Prudential como una compañía más enfocada y resiliente a lo largo de los distintos ciclos del mercado; y generar sólidos resultados financieros”.