Detalles de los últimos movimientos concretados por la compañía como -por ejemplo- el reciente compromiso de aporte de capital a Arauco, se dieron a conocer este miércoles en el marco de la conferencia telefónica de resultados del segundo trimestre de Empresas Copec. Lo anterior, mientras el megaproyecto de la forestal en Brasil, Sucuriú, que contempla US$ 4.600 millones, alcanzó un progreso de 74,5%.
“No se trata de una inyección de capital, sino de un acuerdo de apoyo de capital vinculado a una línea de crédito contingente de hasta US$ 450 millones, con fondos disponibles desde enero de 2027 hasta diciembre de 2028, que Arauco podrá disponer en función de determinados eventos desencadenantes claramente definidos en el contrato”, sostuvo el gerente de administración y finanzas de Copec, Rodrigo Huidobro.
Según explicó, “si se disponen los fondos, se inyectan en Arauco como capital, no como deuda de la empresa actual a Arauco. Por eso se denomina acuerdo de apoyo de capital”. Relató que este acuerdo permite al brazo forestal obtener inyecciones de recursos adicionales solo si fuera necesario.
Y aclaró que el objetivo es fortalecer la liquidez, aumentar la flexibilidad financiera de Arauco o acelerar la convergencia de los indicadores crediticios hacia el nivel definido en las políticas financieras de la filial y del grupo.
Sobre qué apoyo extra debería brindar Empresas Copec a Arauco o qué alternativas hay, el CFO de la forestal, Gianfranco Truffello, indicó que, en cuanto al contrato (ESA, por su sigla en inglés) que probablemente firmarán tras la aprobación de la junta de accionistas, “contempla ciertos mecanismos que dependen de la evolución de los indicadores crediticios de Arauco”.
Añadió que “estos indicadores están diseñados para mantener la solvencia de la inversión”, aunque “existen otras condiciones, y por supuesto, podemos solicitarlas y analizarlas”.
Eso sí, Truffello reiteró que “no se trata de una inyección directa de capital, sino de una línea de crédito contingente a la que Arauco puede recurrir ante la ocurrencia de ciertos eventos”.
La razón de la fórmula buscada es que tiene “como objetivo proporcionar mayor flexibilidad, liquidez y solidez a Arauco, así como acelerar la convergencia hacia entidades independientes con calificación de grado de inversión y métricas crediticias de grado de inversión”.
Puerto Coronel
La compañía ligada al grupo Angelini también abordó la venta de una participación de Arauco en Puerto Coronel. Esto, justo cuando el 12 de agosto la Fiscalía Nacional Económica autorizara sin condiciones esta operación donde el comprador es la firma Neltume Ports, compañía del grupo Von Appen.
Huidobro señaló que “se trata de una participación del 50% que Arauco poseía en Puerto Coronel, la cual fue vendida a Neltume Ports por un total de US$ 65 millones, recibidos el 12 de agosto”.
Como resultado de esta transacción, agregó, “Arauco registrará una utilidad neta o ganancia antes de impuestos de US$ 26 millones durante el tercer trimestre de este año”.